- Darío Zegarra saluda presentación de Ley Mape y plantea un debate público en el Congreso
- Proyecto de ley MAPE plantea mayor regulación en el uso de explosivos para pequeña minería y minería artesanal
- Ejecutivo propone eliminar decreto que exime de responsabilidad penal a mineros inscritos en el Reinfo
- Proyecto Chinecas: aprueban las medidas para señalizar y delimitar terrenos
- Guillermo Shinno: Minera Apumayo está dispuesta a la incorporación de socios en sus proyectos de cobre
Volcan planea emitir deuda por US$ 450 millones
Volcan Cia Minera SAA planea emitir hasta US$ 450 millones en bonos senior no garantizados, que la minera de metales combinará con una inyección de capital para refinanciar la deuda con vencimiento en febrero del 2022, escribió Moody’s Investors Service en una nota.
Asignó una calificación B1 a la emisión de bonos propuesta, cambiando su perspectiva de negativa a estable.
Además de la venta de bonos, “el plan también incluye una inyección de capital de US$ 400 millones en el tercer trimestre del 2021, para un flujo entrante de efectivo total combinado de US$ 850 millones”.
Según la nota de Moody’s, las ganancias se utilizarán para refinanciar la mayor parte de la deuda de US$ 835 millones con vencimiento en febrero del 2022, con una reducción efectiva de la deuda de 25% al cierre de las transacciones.
Las ganancias de la emisión de bonos financiarán hasta US$ 120 millones en una oferta pública por bonos pendientes con vencimiento en el 2022 y el reembolso de préstamos a plazo.
Si se acepta la licitación, Volcan usará las ganancias restantes y la inyección de capital para pagar los US$ 415 millones restantes de bonos 2022 al momento del vencimiento.
Moody’s prevé igualmente que el rendimiento operativo de Volcan continuará mejorando gracias a precios de metales básicos más favorables y a la posición de costo competitivo de la empresa.
Según un Hecho de Importancia enviado a la SMV, los accionistas de la minera de zinc aprobaron “por unanimidad” la emisión “a efectos de refinanciar una parte importante de la deuda existente” de Volcan (incluyendo la oferta de recompra de los bonos existentes y otras deudas como el préstamo sindicado).
Fuente: Gestión